En realidad es un fallo grandioso de la película porque la lobotomía frontal no te hace perder el recuerdo de nada con lo que si es por eso no tiene mucho sentido.
Quizás iban por la vertiente de que él desarrolla una esquizofrenia y por eso se inventa toda la trama que nosotros vemos y por ese motivo está encerrado allí y podría ser que con esa frase él se esté plantenado dejarse vencer por la misma enfermedad y vivir la alucinación.
Yo creo que con esa frase se refiere a que no sabe si quedarse con la realidad paralela en la que creía vivir (como hombre bueno) o darse cuenta de lo que había hecho realmente (siendo un monstruo).
Finalmente entiendo que es consciente de todo pero que quizá no quiera serlo. Una lucha contra su conciencia.
Yo creo que al final se da cuenta de que su mente estaba creando una fantasia para evitar recordar lo de su esposa e hijos pero se hace el loco para que le apliquen el tratamiento de lobotomia en el faro y poder olvidar. Vivir como un monstruo creo que se refiere a seguir consciente de lo que paso con su familia y morir como bueno es dejarse lobotomizar y por tanto la muerte mental. aunque es un final abierto para que cada uno especule
